21 Invest a trouvé un repreneur pour l'une de ses trois dernières participations dans son fonds 21 Centrale Partners IV, lancé en 2009.
Le fonds abondé en partie par la famille Benetton est en négociations exclusives avec Alpha Private Equity pour lui céder sa participation majoritaire dans le spécialiste du marketing Impact Sales et Marketing, qui déclare un chiffre d'affaires pro forma d'environ 100 M€. La direction menée par Jean-Dominique Castellani augmente leur participation minoritaires tandis que les fondateurs du groupe sortent de son capital. Ce LBO secondaire est financé par une dette à critères ESG fournie par Eurazeo et Zencap. Ce dernier avait déjà participé à un refinancement en 2018.
Depuis son entrée au capital d'Impact en 2015, 21 Invest et la direction menée par Jean-Dominique Castellani ont développé le cœur de métier de l'entreprise : les forces de ventes et animations commerciales externalisées, le merchandising et la vente directe qu'ils proposent à leurs clients. Le groupe s'est renforcé avec l'acquisition du Français Addikt en mars. Il s'était déjà imposé en Belgique avec l'achat de deux filiales du champion local du marketing de terrain : Promo-Sapiens et Europromotion. Impact s'est enfin renforcé en matière d'animation et d'achat en ligne, de ciblage de clients, d'analyse marketing, avec entre autres l'acquisition de Demooz en 2021.
Désormais, Alpha et Impact souhaite s'agrandir en Europe. Une des solutions : suivre leurs clients internationaux – la société compte par exemple parmi eux Nespresso ou Procter & Gamble – dans des régions encore inexplorées pour leur proposer une solution intégrée. Impact, qui a engagé des discussions avancées avec d'autres sociétés en vue d'une acquisition, puise en particulier dans le réseau European Field Marketing Partners (EFMP) dont elle fait partie pour trouver de potentielles cibles.
Pour 21 Invest, reste désormais à céder ses deux dernières participations actives pour son fonds 21 Centrale Partners IV : le distributeur de bijoux Cleor (dans lequel il est entré en 2012), et l'industriel pharmaceutique Synerlab (2013). Le fonds nous a indiqué n'avoir pas encore engagé de processus de cession.
Conseils investisseurs : financier : Natixis Partners (Philippe Charbonnier, Erwan Thébault) ; due diligence : PwC (Arnaud Thibésard, Sofia Bennis) ; stratégique : Kearney (Patrick Rabbat, Vincent Barbat) ; juridique : Shearman & Sterling (Jeremy Scemama, Laurent Asquin, Aymeric Robine, Marine Petot), DLA Piper (Jérôme Halphen, Vanessa Li), Winston & Strawn (Monica Barton, Delphine Zhuang) · Conseils cédant : financier : Adviso Partners (Marc Lebrun, Bernard Bullet) ; due diligence : Eight Advisory (Mathieu Morisot, Tristan Glomot-Boghossian) ; juridique : De Pardieu Brocas Maffei (Jean-François Pourdieu, Hugues de Fouchier) · Conseils cible : juridique : LPA-CGR (Frédéric Bailly, Maxime Labonne) · Dette : Eurazeo (Nicolas Nedelec, Hugues Torresano), Zencap (Hervé Goigoux-Becker, François Caulry)