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Revue de presse


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  • 13/04/2018 - Azulis Capital veut faire de Jordenen une plateforme de build-up

    Pour le sixième investissement de son fonds MMF V, Azulis Capital porte son dévolu sur Jordenen. Il mise environ 10 M€ pour s'adjuger 67 % de cette agence de communication par l'objet. L'opération permet aussi à son principal actionnaire et président, Gaël de Calan, de céder le contrôle. Celui-ci, qui avait repris Jordenen en 1999 alors qu'elle n'était qu'une TPE, conserve une partie de ses titres mais quitte ses fonctions opérationnelles pour rejoindre le comité de surveillance.

    Sa mission au sein de cette instance ? Dénicher des cibles d'acquisition dans ce marché encore qui très atomisé, qui compte près de 400 TPE-PME en France. Désirant s'affirmer comme consolidateur, Jordenen pourra aussi compter sur Derek Rohde, l'ancien dg promu président qui en profite pour augmenter sa détention capitalistique.

    L'agence dispose d'une ligne de financement d'acquisition, négociée avec les trois banques servant la dette du LBO - dont le levier ressort autour de 3 fois l'Ebitda. Deux croissances externes (MG Editions et Quadra) ont déjà été actées, permettant à Jordenen d'agréger 5 M€ de revenus additionnels. L'agence, qui propose des stylos, accessoires, réveils, textiles, tasses etc. grimées aux couleurs des entreprises, affiche désormais un chiffre d'affaires pro forma de 27 M€, pour 10 % de marge d'EBE.

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